澳洲悉尼大学FINC3012留学生课程辅导

衍生证券是一种金融工具，其价值来源于相关资产或一组资产。这些资产包括股票、债券、商品、货币、利率等。投资者、交易商和企业利用衍生产品来管理各种风险、投机价格变动，并在不直接拥有相关资产的情况下获得不同的市场机会。这篇文章为大家带来澳洲悉尼大学FINC3012衍生证券留学生课程辅导。

一、课程简介

期权、期货和掉期是商品、股票和债券等基础证券的衍生工具。这些类型的证券越来越多地被用来管理风险敞口，并作为一种相对低成本的证券或投资组合头寸。它们还被用作高级管理层薪酬的一部分，以试图使股东利益与管理层利益保持一致。本单元旨在介绍这一重要的金融领域，不需要太高的数学水平。不过，具备较强的定量技能是学习本学科的优势。

二、衍生证券有多种类型，包括

1. 期货合约： 是双方在未来某个特定日期以预定价格买入或卖出某种资产的协议。它们通常用于对冲价格波动。

2. 期权合约： 期权赋予持有者在指定时间内以预定价格买入(看涨期权)或卖出(看跌期权)标的资产的权利，但不是义务。期权可用于套期保值、投机和创收。

3. 掉期： 掉期涉及双方根据不同的金融变量(如利率、汇率或商品价格)交换现金流。它们通常用于管理利率风险、货币风险和其他风险。

4. 远期合约： 与期货合约类似，远期合约是在未来日期和价格买入或卖出资产的协议。不过，远期合约通常是定制的，在场外(OTC)而非标准化交易所进行交易。

5. 结构性产品： 这是一种复杂的衍生产品，它将各种金融工具结合起来，创造出一种具有特定风险和收益特征的新投资工具。

三、衍生产品可用于多种目的：

- 风险管理(套期保值)： 企业和投资者利用衍生工具来管理或对冲相关资产价格波动造成的潜在损失。例如，农民可能会使用衍生工具来对冲农作物价格下跌的风险。

- 投机： 交易者可以利用衍生工具对相关资产的价格变动方向进行投机，而无需自己拥有这些资产。这样，他们就有可能从价格的涨跌变化中获利。

- 套利： 衍生工具可用于套利机会，交易者利用衍生工具与其相关资产之间的价格差异来获取无风险利润。

- 投资组合多样化： 一些投资者利用衍生工具来接触难以直接接触的资产，或实现特定的投资组合多样化目标。

值得注意的是，虽然衍生工具具有各种优势，但由于其杠杆性质和潜在的意外市场波动，它们也可能具有重大风险。因此，在参与衍生品交易或投资之前，需要对相关资产、市场条件和相关风险有扎实的了解。

海马课堂专业课程辅导，2100+严选硕博学霸师资，针对学生的薄弱科目和学校教学进度，匹配背景相符的导师，根据学生情况进行1V1专属备课，上课时间灵活安排，中英双语详细讲解课程中的考点、 难点问题，并提供多方位的课后辅导，辅助学生掌握全部课程知识，补足短板。