悉尼大学 MATH3075如何进行有效的课程辅导?

金融衍生工具是与特定金融工具或指标或商品相关联的金融工具，通过这些金融工具，特定的金融风险可以在金融市场上进行交易。金融衍生工具的交易应被视为单独的交易，而不是与之相关联的基础交易价值的组成部分。那么悉尼大学 MATH3075如何进行有效的课程辅导?

一、课程概览

本单元将向您介绍现代金融数学理论，特别强调金融衍生品的估值和对冲，如：远期合约和欧美式期权。您将学习套利的概念以及如何为无风险和高风险证券建模。本单元涉及的主题包括：马丁格尔和马丁格尔度量的概念、资产定价基本定理、完全市场和不完全市场、二项式期权定价模型、离散随机漫步和布朗运动、布莱克-斯科尔斯期权定价模型以及奇异期权的估值和对冲。金融业一直需要具备定量技能的毕业生，因此完成本单元学习的学生受到金融业的青睐。主流单元的讲座与相应高级单元的讲座同时进行。

二、关于金融衍生品

金融衍生品使各方能够将特定的金融风险(如利率风险、货币、股票和商品价格风险以及信贷风险等)交易给更愿意或更适合承担或管理这些风险的其他实体--通常但并非总是如此，无需进行主要资产或商品的交易。衍生产品合约所体现的风险可以通过交易合约本身(如期权)，或通过创建一个新合约来交易，新合约所体现的风险特征与现有合约所拥有的风险特征相匹配。后者被称为可抵消性，出现在远期市场上。可抵消性意味着，通常可以通过建立一种新的 "反向 "合约来消除与衍生工具相关的风险，这种合约的特征可以抵消第一种衍生工具的风险。买入新的衍生工具在功能上等同于卖出第一种衍生工具，因为结果是消除了风险。因此，在市场上替代风险的能力被认为等同于展示价值的可交易性。替换现有衍生工具合同所需的支出代表了其价值--实际抵消不需要证明价值。

金融衍生品合同通常以现金净支付结算。这通常发生在商品期货等交易所交易合约到期之前。现金结算是使用金融衍生工具进行独立于标的物所有权的风险交易的必然结果。然而，有些金融衍生产品合同，特别是涉及外币的合同，与相关项目的交易有关。

三、特别考虑因素

衍生产品最初用于确保国际贸易商品的汇率平衡。国际贸易商需要一个系统来计算各国货币的不同价值。

假设一位欧洲投资者的投资账户全部以欧元(EUR)计价。假设他们通过美国交易所用美元购买了一家美国公司的股票。这意味着他们现在在持有该股票时面临汇率风险。汇率风险是指欧元相对于美元升值的威胁。如果出现这种情况，投资者在出售股票时获得的任何利润在兑换成欧元时都会变得不值钱。

预期欧元对美元升值的投机者可以通过使用随欧元升值的衍生工具来获利。利用衍生工具对相关资产的价格走势进行投机时，投资者不需要持有相关资产或投资组合。

海马课堂专业课程辅导，2100+严选硕博学霸师资，针对学生的薄弱科目和学校教学进度，匹配背景相符的导师，根据学生情况进行1V1专属备课，上课时间灵活安排，中英双语详细讲解课程中的考点、 难点问题，并提供多方位的课后辅导，辅助学生掌握全部课程知识，补足短板。