揭秘香港科技大学Msc in finance：核心课程挑战度如何？选修课程又有哪些惊喜？

　　课程基础模块：覆盖公司财务、投资分析、实证研究方法、固定收益证券及金融衍生品等核心内容，直击CFA、CAIA、FRM等国际认证考试核心科目。

　　课程进阶选修：提供前沿细分领域课程(如量化策略、另类投资等)，强化职业竞争力与终身学习能力。

　　一年全日制的MFIN分为Fall和Spring上下两学期，每个学期又分为1st和2nd两部分，所以可分为四个小学期，每学期八周，平均一个学期四门课。例如9-10月中旬就是Fall1st，有两门核心课程和一到两门的必修或选修课程，而10月中旬到12月中旬是Fall2nd，又要上新的两门核心课程和选修。一般Fall会修满7门课，Spring会修满8门课。

　　核心课程

　　FINA5120 Corporate Finance(2学分)

　　这是一位法国女教授的课，老师很有趣，人挺好的。基础知识挺多的，本科如果是金融专业的同学，学起来会比较轻松。讲课中融合大量行业案例与典型例题解析，会随机提问，但整体氛围轻松活跃;作业主要是分析case和做习题，不是很难，final也是常规题目。

　　学习内容：

　　现金流估值(现金流、年金和永续合约的PV)、债券估值、使用股息贴现模型对股票进行估值、资本预算决策(NPV、IRR、投资回收)、资本结构、债务使用限制(权衡模型)、债务和权益成本估计、WACC和终端价值。

　　FINA5210 Investment Analysis(2学分)

　　老师很好很负责，下了课会和大家聊天，一起吃午饭。课程和CF的部分课程内容有些重合，会有一个group project和几个小的online quiz，没有coding，final有些难，需要大家多花点时间。

　　学习内容：

　　介绍投资的背景，例如金融市场和投资工具。探讨导致多元化收益的风险和回报特征、现代投资组合理论、资产定价理论和因子投资。研究资产价格如何反映信息和金融市场的信息效率。

　　FINA5250 Empirical Methods in Finance(2学分)

　　老师很耐心，会一步步带着学生理解知识点。课程内容主要围绕计量经济学相关的内容，比如线性模型、会教我们使用R语言建模型。其实学下来不算难，因为老师把复杂的东西都揉碎了讲，有问题随时能问明白。

　　学习内容：

　　包括描述性统计、多元回归、Fama-MacBeth两遍方法、假设检验、遗漏变量与模型错误指定、工具变量、时间序列模型和广义矩量法(GMM)估计。学生应用这些技术研究资产回报的可预测性、市场效率测试和其他资产定价模型。

　　FINA5290 Derivatives Analysis(2学分)

　　挺温和的一个外国老师，布置的作业量不算很大。

　　学习内容：

　　远期、期货、期权和掉期等衍生工具的基本特征。包括期货和远期合约定价、远期现货基差风险、期权策略、看跌期权平价、Black-Scholes模型简介，利率和货币掉期的开发与使用。

　　FINA5360 Fixed Income Analysis(2学分)

　　核心必修课，了解市场结构和风险衡量，还有部分对冲策略。每周有一个小quiz总结内容，workload不重，是做固收方向的基础课。需完成10分钟Industry Paper和5分钟Market News Presentation。

　　学习内容：

　　涵盖固定收益投资组合管理与衍生品入门。包括期限结构理论、收益率曲线拟合与交易策略、投资组合绩效评估、浮动利率证券、远期利率协议、债券和利率期货及利率掉期。

　　选修课

　　*FINA5370 Equity Valuation(2 credits) IM/FA

　　内容接近行业研究，project是用上课内容对一个上市公司进行卖方分析。难度不高，是financial management与corporate finance的进阶版。

　　学习内容：

　　估值方法(股息贴现模型、自由现金流、倍数估值)、公司绩效与增值评估、特殊情况估值(新兴市场、私企、并购等)。

　　*FINA5490 Advanced Venture Capital (VC) Investing(2 credits) FA

　　实践导向课程，邀请startup企业与VC mentor，进行真实投前尽调流程，模拟完整deal流程。课程强度大但收获很大。

　　学习内容：

　　涵盖VC工作全流程：项目筛选、尽调、估值、条款清单、备忘录撰写、提交投资建议等。学生将在VC从业者指导下完成所有流程。

　　*FINA5220 Equity Investment Management(2 credits) IM

　　进阶版Investment Analysis，含小组作业和trading game。

　　学习内容：

　　完整投资流程：投资目标制定、政策概述、资产配置选择、投资监控和绩效衡量。探讨投资风格、主动/被动管理及高级建模技术(如Black-Litterman、多因子模型)。

　　*FINA5670 Wealth Management(2 credits) IM/FA

　　资产管理方向必修课，含模拟投顾project和实际操作工具(如Morningstar)。

　　学习内容：

　　介绍财富管理与财务规划流程，涵盖消费、投资、退休规划。强调客户服务与投资组合管理，识别风险、认知问题，并结合技术为客户制定投资方案。