管理学硕士应知!衡量财务业绩的常用技术和工具

财务绩效是对一家公司在资产、负债、权益、支出、收入和整体盈利能力等方面的总体健康状况的全面评估。它通过各种与业务相关的公式来衡量，让用户能够计算出公司潜在业绩的确切细节。对于内部用户来说，财务绩效的检查可以确定企业的财富和健康状况以及其他指标。对于外部用户来说，分析财务绩效是为了发现潜在的投资机会，确定公司是否盈利。在计算某些决定整体业绩的财务比率之前，必须对财务报表进行分析。如果你是管理学硕士，那么你就必须知道衡量财务业绩的常用技术和工具。

一、什么是财务报表分析?

财务报表分析是组织内部和外部为更好地了解公司业绩而开展的一项工作。这一过程包括分析公司内部的四份重要财务报告。通常检查的四份报告是资产负债表、损益表、现金流量表和公司年度报告。

1.资产负债表

在财务报表分析中，对一个组织的资产负债表进行检查，以确定公司的运营效率。首先进行资产分析，主要关注现金及现金等价物、存货和固定资产等较为重要的资产，这些资产有助于预测未来的增长。对长期和短期负债进行审查，以确定未来是否存在组织可能无力解决的流动性或债务偿还问题。最后检查公司的权益部分，用户可以通过该部分确定组织内部和外部的股东权益分配情况。

2.损益表

在财务报表分析中，要对公司的损益表进行检查，以确定当前和未来的整体盈利能力。通过研究公司上一财政年度和本财政年度的损益表，用户可以确定收入和支出是否存在趋势，这反过来又表明了未来盈利能力增加的潜力。

3.现金流量表

现金流量表对于分析财务报表以确定组织的现金产生和使用情况至关重要。如果某个业务部门出现大量现金流出，公司就需要通过融资或出售资产来产生现金流入，以保持盈利能力。

4.年度报告

最后一份报告，即年度报告，提供的定性信息有助于进一步分析公司的整体运营和财务表现。年度报告由上述所有报告组成，但包括有关组织关键数据的补充信息和说明。年度报告中的补充信息和说明包括各业务部门的综合细分、比较比率和总体增长。

总之，无论是内部使用还是外部使用，财务业绩分析都是至关重要的，因为它有助于确定未来的潜在增长、结构、业绩以及最重要的经营业绩。

二、衡量财务业绩

财务业绩分析通过计算特定的财务公式和比率，提供公司相对于历史和行业基准的财务状况和业绩概览。在计算财务业绩时，商业界广泛使用七种关键比率来帮助评估公司的整体业绩。

1.毛利率

毛利率是衡量扣除销售成本后剩余收入的比率。这一比率非常有用，因为它以百分比的形式显示了每一美元的销售额中有多少可以用来支付公司的运营成本。

2.营运资本

营运资本衡量标准用于确定一个组织可用来为日常运营提供资金的净现金。衡量一个实体的流动性非常重要，因为它表明该实体是否拥有可在需要时迅速转化为现金的资源。

3.营运资本比率

营运资本比率是一项流动性指标，有助于公司确定是否有足够的营运资本来支付或偿还短期债务。

4.存货周转率

存货周转率是一项效率指标，用于衡量公司在一个财政年度内出售平均存货的次数。这一比率的优势在于，它可以让企业轻松确定其存货是供不应求、陈旧过时还是库存过多。

5.杠杆比率

杠杆比率是公司计算的权益乘数，用来显示有多少债务实际用于购买资产。如果所有资产都由股权融资，杠杆比率就等于 1，但越多的债务用于购买资产，杠杆比率就越高。

6.资产回报率

资产回报率，顾名思义，就是帮助企业确定其资产是否得到了很好的利用，从而提高盈利能力。如果资产没有得到有效利用，公司的资产回报率就会很低。

7.股本回报率

与资产回报率一样，股本回报率也是一个盈利指标，用于分析股本的效率，从而为投资者创造利润。股本回报率越高，说明投资者的收益效率越高，整个公司的利润也就越高。

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